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BBVA: Banco Bilbao Vizcaya Argentaria. Grupo español financiero. Tiene presencia en el Perú a través del Banco Continental y la AFP Horizonte.

“Si uno se obsesiona por las cuotas, se olvida de los accionistas”

En un contexto en el cual varios bancos internacionales afrontan los estragos de la crisis subprime, el BBVA se jacta de ser el único a nivel mundial que ha recibido dos subidas en su rating en los últimos 12 meses. Mucho ha contribuido a ello su modelo de negocios enfocado en el cliente, que viene reportándole sólidos resultados en países como el Perú. 

¿Cómo inicia su trayectoria en el banco?

El BBVA cumplió 150 años el año pasado y es el producto de la fusión de 150 bancos. Yo empecé a trabajar en uno de ellos, en el Banco de Bilbao. Fui responsable de la red de banca comercial en España desde principios de los noventa y, cuando empezamos la expansión hacia América Latina en 1995, cuyo primer paso fue precisamente la inversión en el Banco Continental, pasé a ser responsable de la región hasta el 2001. En ese momento fui nombrado consejero delegado del banco, con lo cual llevo ya siete años y medio en el cargo.

Pese a la mayor cercanía de EEUU, América Latina tiene una marcada influencia de la banca española. ¿Qué particulariza el aporte que ha realizado ésta en la región?

En el caso del BBVA, el proceso de internacionalización en la región ha sido notable. Me gusta decir que en 1994 sólo había 500 personas del banco trabajando fuera de España, mientras que ahora hay más de 70,000. En eso mucho ha tenido que ver la afinidad cultural entre España y América Latina, fortalecida por el uso del mismo idioma. Pero igualmente relevante es el éxito que ha mostrado nuestro modelo de negocios a nivel regional, vale decir, nuestra obsesión por el cliente que lo convierte a él en el centro de nuestra estrategia antes que cualquier producto en particular.

Sumado a ello, la eficiencia con la cual nos manejamos, el estricto control de riesgo y, quizá lo más importante, la consideración por las personas que forman parte de la organización, han contribuido a la importante expansión que en los últimos 13 años ha mostrado el banco en la región.

En ese contexto, ¿cómo evalúa el desarrollo de su operación local?

Mi especial valoración del Banco Continental no se sustenta sólo en consideraciones emocionales, sino en la rentabilidad que viene exhibiendo esta operación al igual que AFP Horizonte. Tengo una impresión magnífica de este banco, así como de nuestros socios locales, la familia Brescia.

Creo, además, que con esta operación hemos demostrado nuestro compromiso con el sistema bancario local y con la situación económica del Perú, tanto en los momentos buenos como en los malos. Ahora atravesamos un escenario extraordinario, pero también estuvimos aquí en plena crisis de los noventa. Viéndolo en perspectiva, ciertamente hemos logrado fortalecer nuestras relaciones con el país, hemos aprendido de él y eso nos da mucha fuerza para encarar el futuro con optimismo.

¿A qué aspiran en el mercado peruano?

En el Perú y en todos los países donde trabajamos tenemos una idea muy clara. Queremos contar con un portafolio de negocios que combine dos elementos muy importantes: estar en mercados de fuerte crecimiento y tener franquicias muy fuertes. Una cosa no funciona sin la otra, y el Perú es el mejor ejemplo para describir un país donde ocurren ambas y que, por tanto, ofrece muchas oportunidades de generar valor para nuestros accionistas. 

Desde esa óptica, lo que pretendemos en el Perú es contar con una cuota de mercado muy relevante, dar un servicio magnífico a nuestros clientes, hacerlo de forma muy eficiente y, como consecuencia de ello, tener una rentabilidad considerable. Así, cuando uno analiza la evolución del Banco Continental en los últimos años y la relaciona con los principales competidores en términos de rentabilidad, eficiencia y cuota de mercado, es difícil no estar más que satisfecho. El banco es, de hecho, el que mejor desempeño ha exhibido en esas tres variables.

¿Están satisfechos entonces con la participación de mercado alcanzada o esperan que la reducción de la brecha con el BCP les permita rebasarlos en el corto plazo?

Debo decir, en primer lugar, que el BCP es un banco fantástico, y para nosotros es muy importante que lo sea porque eso significa que es un gran acicate para las personas que trabajan en la organización. Y aun cuando efectivamente hemos logrado ir estrechando esa brecha, no tenemos como objetivo llegar a ser los más grandes o alcanzar una cuota de mercado específica. Queremos desarrollar nuestro propio modelo de negocio, ser eficientes y rentables y si además de ello aumentamos la participación de mercado, estupendo. Lo que buscamos prioritariamente es generar valor para nuestros accionistas y, cuando uno se obsesiona con las cuotas, a veces se olvida de lo que resulta más conveniente para ellos.

Con el ingreso de nuevos competidores al mercado local, ¿cómo cambiará el escenario para el banco?

La expansión de la oferta bancaria en el Perú es absolutamente normal. Pero, a la vez, los cuatro principales jugadores del mercado ya están definidos, y éstos serán previsiblemente los que piloteen su evolución en el futuro.

Los nuevos entrantes están optando básicamente por hacer banca de nicho y no necesariamente banca universal. Algunos están fundamentalmente centrados en la banca de inversión, mientras que otros están muy relacionados con el negocio del retail y están enfocándose en los créditos de consumo. Pero más allá de sus respectivas orientaciones, para nosotros no son sino un acicate más en cada segmento. Y, además, verlos entrar ahora nos da la tranquilidad de haberlo hecho nosotros mucho antes que ellos, con lo cual tenemos ahora una posición absolutamente diferencial, que se sostiene además en las sinergias entre nuestras distintas áreas y la capacidad que tenemos de generar negocios cruzados.

¿Cuánto ha impactado sobre el BBVA la crisis financiera internacional?

Sobre esto es necesario precisar varias cosas. En primer lugar, el banco no mantiene ningún tipo de inversión en subprimes, SIV o instrumentos similares, a pesar de tener actividades mayoristas importantes en EEUU. En segundo lugar, frente a los problemas de iliquidez a nivel internacional, debo decir que el banco exhibe una liquidez magnífica, al punto que no necesitaremos acudir al mercado mayorista hasta bien entrado el próximo año. En tercer lugar, en esta crisis muchas entidades han tenido una presión de capital tremenda, mientras que nosotros contamos con una base de capital estupenda. Y, en cuarto lugar, nuestros buenos resultados han sido recurrentes.

De hecho, estamos orgullosos de haber sido el único banco en el mundo que en los últimos 12 meses ha tenido dos subidas de rating por parte de dos agencias clasificadoras.

En líneas generales, ¿qué cree que ocurrirá con el negocio bancario luego de la crisis subprime?

Creo que la situación que hemos vivido marcará un antes y un después. Determinados negocios, o formas de afrontar negocios, van a salir enormemente fortalecidos mientras que otros saldrán debilitados. Entre los primeros estarán aquellos directamente vinculados con el cliente, basados en relaciones constantes y de largo plazo. No es cuestión de provisiones o de exigencias de capital, sino de tener capacidad de generar beneficios de cara al futuro.

Dado nuestro enfoque en el cliente tanto en banca minorista como mayorista, las perspectivas del BBVA se presentan bastante favorables, sobre todo en países como el Perú, el cual asumirá gradualmente un mayor peso en el negocio regional del banco. Es difícil hacer predicciones con mucha anticipación, pero lo que es seguro es que el Banco Continental y los demás negocios del BBVA en el Perú mostrarán por lo menos en los siguientes tres años un crecimiento por encima de la media del Grupo y por encima de la media de América Latina.